EB Financial Planning
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Plan de "collar" para propiedad de acciones de empleados (ESOP) y

Planificación para el ejercicio de opciones sin efectivo


Uno de los beneficios más valiosos de trabajar en una empresa que cotiza en bolsa es cuando al empleado se le otorgan opciones sobre acciones de la empresa. Las opciones sobre acciones permiten al empleado participar en el crecimiento de su empresa. Sin embargo, son uno de los beneficios más complejos y menos comprendidos. Un Plan de Propiedad de Acciones para Empleados (ESOP) o una Opción de Acciones Incentivadas (ISO) son planes que otorgan o permiten a los empleados invertir principalmente en acciones listadas del empleador. A veces, los empleados acumulan demasiados activos personales en las acciones de su empresa, lo que genera una cartera muy poco diversificada. En algunos casos, las acciones pueden estar teniendo un buen desempeño y el empleado no desea vender para diversificar. En otros, la empresa puede enfrentar problemas financieros y, junto con un posible despido, el valor de las acciones puede caer justo cuando más se necesita. Mediante el uso estratégico de un "Option Collar", que combina una opción de compra escrita y la compra de una opción de venta protectora, EB Financial Planning puede establecer un piso y un techo para el precio de una acción listada. Esto "encierra" el precio de la acción en uno de tres resultados PREDECIBLES durante un tiempo, brindando previsibilidad y tranquilidad durante el periodo de tenencia de la opción.

Solo ocurrirá uno de tres posibles resultados, siempre que las acciones se mantengan hasta la expiración de las opciones:


RESULTADO POSIBLE #1 - El precio de la acción listada cae por debajo del precio "piso".
Si el precio de la acción cae por debajo del precio de ejercicio de la opción de venta protectora, el empleado puede ejercer el derecho a vender la acción al precio piso sin importar cuánto baje, ¡incluso si llega a CERO!

RESULTADO POSIBLE #2 - El precio de la acción listada sube por encima del precio "techo".
Si el precio de la acción sube por encima del precio de ejercicio de la opción de compra cubierta, el empleado estará obligado a vender la acción al precio techo sin importar cuánto suba, limitando así la ganancia máxima al precio de ejercicio de la opción de compra, que será superior al precio de compra original.

RESULTADO POSIBLE #3 - El precio de la acción listada se mantiene entre el precio "piso" y "techo" hasta la expiración de las opciones.
El empleado conserva las acciones de la empresa más cualquier prima recibida por la venta de la opción de compra, si la hubo. Luego podrá decidir si vende las acciones para diversificar o protege las acciones realizando otro "collar" y posiblemente obteniendo ingresos adicionales.

Operaciones sin efectivo con opciones sobre acciones listadas

Al ejercer sus opciones, es posible que deba pagar impuestos INMEDIATAMENTE. Esto puede requerir vender muchas acciones para cubrir el pago al fisco. En lugar de vender valores aptos para margen, estos pueden mantenerse en una cuenta de margen. Las obligaciones fiscales pueden cubrirse con un préstamo de margen basado en el valor de dichos valores. De este modo, el empleado puede conservar la mayor cantidad posible de acciones. Los intereses de margen pueden ser deducibles de impuestos, consulte siempre con su asesor fiscal.

Por favor, contáctenos a través del enlace de consulta/contacto para saber cómo podemos ayudarle. Juntos podemos diseñar un plan que le permita conservar un volumen elevado de acciones de su empleador y limitar su riesgo a la baja.

Las opciones listadas sin "collar" y las cuentas de margen

pueden no ser adecuadas para todos los inversionistas


Las estrategias con opciones implican riesgos específicos como consecuencias fiscales y costos, entre otros factores. Las opciones sin "collar" no son adecuadas para todos los inversionistas. Cuando se usen, las opciones deben representar solo una parte moderada de su cartera. Antes de realizar operaciones con opciones, los inversionistas deben recibir una copia del Documento de Divulgación de Opciones, que puede obtenerse haciendo clic aquí. Las cuentas de margen no son aptas para todos los inversionistas. Debe saber que puede perder más dinero del que depositó. Un corredor puede forzar la venta de valores en su cuenta sin avisarle ni consultarle sobre qué valores vender. Además, el corredor puede aumentar los requisitos de mantenimiento sin previo aviso y no tiene derecho a prórroga para cubrir un llamado de margen. Tenga en cuenta que las leyes fiscales pueden cambiar en cualquier momento y afectar significativamente su situación. Aunque conocemos las disposiciones fiscales relacionadas, como Planificadores Financieros y Asesores de Inversiones de EB Financial Planning no brindamos asesoría fiscal o legal. Debe consultar con un profesional fiscal o legal. El valor y retorno de una inversión fluctúan según las condiciones del mercado, por lo que al momento del rescate puede ser mayor o menor que el costo original.